行長(zhǎng)田惠宇“銀行零售轉(zhuǎn)型進(jìn)入下半場(chǎng)”的話音剛落，招行就在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目零售業(yè)務(wù)上再下一城。

繼面向普通零售客群推出智能投顧服務(wù)摩羯智投后，招行將資產(chǎn)配置門(mén)檻下沉，錨定普通居民的財(cái)富管理需求，近日上線金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)。

錨定五類(lèi)資產(chǎn)

“其實(shí)資產(chǎn)配置無(wú)非就是通過(guò)分散和長(zhǎng)期兩個(gè)要點(diǎn)來(lái)達(dá)到資產(chǎn)保值的原理。很簡(jiǎn)單的道理和做法，我們從2012年就開(kāi)始在線下由客戶經(jīng)理向客戶推進(jìn)，但發(fā)現(xiàn)推進(jìn)起來(lái)很艱難。我們?cè)鵀?0多萬(wàn)金葵花客戶出具過(guò)20幾頁(yè)的資產(chǎn)配置建議書(shū)，可發(fā)現(xiàn)客戶根本沒(méi)有care。為什么？因?yàn)樵趩芜吷蠐P(yáng)的時(shí)候，大類(lèi)配置的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如單邊配置，所以客戶為了收益率，當(dāng)然不注重資產(chǎn)配置組合的重要性。”招行財(cái)富管理部總經(jīng)理助理劉雋短短幾句話，講清楚了推行客戶資產(chǎn)配置的必要性和艱難度。

從2012年到現(xiàn)在整整五年間，招行基于600余萬(wàn)中高端客戶池的數(shù)據(jù)分析和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，推出金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)——通過(guò)對(duì)現(xiàn)金類(lèi)、固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、另類(lèi)資產(chǎn)和保障類(lèi)共五大類(lèi)資產(chǎn)的投資量化分析，從全市場(chǎng)4000余款公募基金、1800余款黃金產(chǎn)品、上萬(wàn)只理財(cái)產(chǎn)品中篩選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，按比例進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。

“我們選的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)性是比較低的，舉個(gè)例子，股債匯三殺的時(shí)候，黃金就飆上來(lái)了?！眲㈦h這樣說(shuō)明資產(chǎn)分散配置對(duì)平滑金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

那針對(duì)不同客戶，每個(gè)“籃子”該放多少“雞蛋”？招行財(cái)富管理部團(tuán)隊(duì)告訴記者，最核心的變量因素就是客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力?；诖?，金葵花指數(shù)將客戶分為“穩(wěn)健型”、“平衡型”及“進(jìn)取型”三種類(lèi)型，分別對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、風(fēng)險(xiǎn)承受能力適中，以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的客戶。該指數(shù)以2012年7月1日為基期，基期指數(shù)為100。

內(nèi)核優(yōu)勢(shì)明顯

最近一年來(lái)，上線資產(chǎn)配置服務(wù)已成為銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大客戶AUM的不二選擇。平安證券在去年就推出了智能資產(chǎn)配置系統(tǒng)，整合大數(shù)據(jù)分析、量化金融模型、專家策略分析驗(yàn)證等，對(duì)客戶資產(chǎn)配置作出合理的、個(gè)性化的建議；廣發(fā)銀行也在去年以問(wèn)卷、論壇等形式，面向該行存量零售客戶推出家庭資產(chǎn)配置服務(wù)。

在人才隊(duì)伍優(yōu)勢(shì)、組織架構(gòu)優(yōu)勢(shì)之外，劉雋還以兩個(gè)例子闡明了招行的核心實(shí)力。“早在2012年，我們就在同業(yè)中首家自主研發(fā)了資產(chǎn)配置系統(tǒng)，只是當(dāng)時(shí)我們是靠客戶經(jīng)理推動(dòng)，沒(méi)有嵌入到線上的APP。當(dāng)時(shí)我們甚至都找不到供應(yīng)商來(lái)做，因?yàn)槠渌芏嚆y行都是從國(guó)外采購(gòu)的，其實(shí)并不太適合中國(guó)國(guó)情。從這個(gè)意義上來(lái)講，我們5年前就開(kāi)始推智能投顧了。”

劉雋告訴記者，招行的產(chǎn)品線堪稱同業(yè)最全，囊括2800多只基金，在售300多只保險(xiǎn)，黃金1000只。“很多銀行的產(chǎn)品部門(mén)，他們也會(huì)跟隨我們篩選產(chǎn)品的策略。但是，上線了什么好跟隨，下架了什么產(chǎn)品他們卻不知道啊。對(duì)于為什么客戶引入什么產(chǎn)品，以什么標(biāo)準(zhǔn)篩選產(chǎn)品，再到產(chǎn)品的盡職調(diào)查和生命周期管理，我們招行在這個(gè)全流程上，還是做到了專業(yè)最大化?！?/p>

這些都構(gòu)成了招行金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)的內(nèi)核優(yōu)勢(shì)。